為(wéi)深(shēn)入(rù)貫徹(chè)落實(shí)依(yī)法(fǎ)全(quán)面從(cóng)嚴(yán)要(yào)求，幫(bāng)助(zhù)投資者(zhě)了(le)解(jiě)證券期(qī)貨法(fǎ)規(guī)知(zhī)識，提(tí)升(shēng)風險意(yì)識和(hé)自(zì)我保(bǎo)護能(néng)力(lì)，保(bǎo)護投資者(zhě)合(hé)法(fǎ)權(quán)益(yì)， 現(xiàn)發(fā)佈(bù)證券行(xíng)業(yè)相(xiāng)關(guān)案(àn)例(lì)，已(yǐ)幫(bāng)助(zhù)大(dà)家(jiā)認清(qīng)違法(fǎ)違規(guī)主題慣用(yòng)的(de)騙術(shù)和(hé)手(shǒu)段，增強大(dà)家(jiā)的(de)守(shǒu)法(fǎ)意(yì)識和(hé)風險防範(fàn)意(yì)識。

 市場(chǎng)上有(yǒu)些證券從(cóng)業(yè)人員(yuán)以專(zhuān)業(yè)炒股(gǔ)、承(chéng)諾保(bǎo)底(dǐ)收(shōu)益(yì)、約(yuē)定(dìng)收(shōu)益(yì)分(fēn)成等手(shǒu)段，騙得(dé)客(kè)戶(hù)信(xìn)任，從(cóng)而(ér)私(sī)下為(wéi)投資者(zhě)做(zuò)資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)，進行(xíng)違規(guī)代客(kè)理(lǐ)财活(huó)動(dòng)。然而(ér)當出(chū)現(xiàn)投資損失(shī)後(hòu)，常(cháng)常(cháng)引(yǐn)發(fā)矛(máo)盾糾紛，從(cóng)業(yè)人員(yuán)代客(kè)理(lǐ)财違規(guī)事實(shí)也會(huì)浮出(chū)水(shuǐ)面。

 某(mǒu)券商(shāng)營(yíng)業(yè)部前(qián)員(yuán)工(gōng)A（持(chí)證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)證書(shū)）私(sī)下與(yǔ)該營(yíng)業(yè)部客(kè)戶(hù)B簽訂合(hé)作(zuò)理(lǐ)财協(xié)議，約(yuē)定(dìng)由(yóu)其(qí)對(duì)客(kè)戶(hù)賬戶(hù)內(nèi)60萬(wàn)資金進行(xíng)證券買(mǎi)賣(mài)操(cāo)作(zuò)，委(wěi)托(tuō)期(qī)限為(wéi)12個月(yuè)（2015年(nián)3月(yuè)17日(rì)至(zhì)2016年(nián)3月(yuè)17日(rì)）。合(hé)同(tóng)期(qī)內(nèi)，賬戶(hù)如(rú)產(chǎn)生(shēng)超過20%盈利(lì)，其(qí)享有(yǒu)盈利(lì)部分(fēn)的(de)20%，若(ruò)盈利(lì)不超過20%則(zé)盈利(lì)全(quán)部為(wéi)客(kè)戶(hù)所(suǒ)有(yǒu)；如(rú)虧(kuī)損超過20%，客(kè)戶(hù)有(yǒu)權(quán)終(zhōng)止(zhǐ)該協(xié)議或讓其(qí)免(miǎn)費為(wéi)其(qí)服(fú)務(wù)直(zhí)到(dào)盈利(lì)為(wéi)止(zhǐ)。後(hòu)因(yīn)賬戶(hù)虧(kuī)損較嚴(yán)重，雙(shuāng)方(fāng)提(tí)前(qián)終(zhōng)止(zhǐ)協(xié)議。從(cóng)業(yè)人員(yuán)A已(yǐ)向(xiàng)當地(dì)證監(jiān)局(jú)書(shū)面承(chéng)認上述違規(guī)事實(shí)。A某(mǒu)擅自(zì)代理(lǐ)客(kè)戶(hù)從(cóng)事證券投資理(lǐ)财，并約(yuē)定(dìng)分(fēn)享投資收(shōu)益(yì)，其(qí)行(xíng)為(wéi)已(yǐ)經(jīng)構成代客(kè)理(lǐ)财行(xíng)為(wéi)，違反《證券法(fǎ)》《證券經(jīng)紀(jì)人管(guǎn)理(lǐ)暫行(xíng)規(guī)定(dìng)》《證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)範(fàn)（試行(xíng)）》及《證券從(cóng)業(yè)人員(yuán)執(zhí)業(yè)行(xíng)為(wéi)準(zhǔn)則(zé)》，證監(jiān)局(jú)對(duì)其(qí)采取(qǔ)出(chū)具(jù)警示函的(de)行(xíng)政(zhèng)監(jiān)管(guǎn)措施(shī)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依(yī)據《自(zì)律(lǜ)監(jiān)察(chá)案(àn)件辦(bàn)理(lǐ)規(guī)則(zé)》和(hé)《自(zì)律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)措施(shī)和(hé)紀(jì)律(lǜ)處(chù)分(fēn)實(shí)施(shī)辦(bàn)法(fǎ)》有(yǒu)關(guān)規(guī)定(dìng)，對(duì)證券從(cóng)業(yè)人員(yuán)A采取(qǔ)了(le)紀(jì)律(lǜ)處(chù)分(fēn)措施(shī)。而(ér)投資者(zhě)B某(mǒu)因(yīn)為(wéi)盲目(mù)相(xiāng)信(xìn)從(cóng)業(yè)人員(yuán)A某(mǒu)的(de)承(chéng)諾，最終(zhōng)自(zì)身财產(chǎn)遭到(dào)了(le)侵害(hài)。

 證券從(cóng)業(yè)人員(yuán)代客(kè)理(lǐ)财是(shì)指(zhǐ)證券公(gōng)司(sī)員(yuán)工(gōng)私(sī)下接受(shòu)客(kè)戶(hù)委(wěi)托(tuō)，擅自(zì)代理(lǐ)客(kè)戶(hù)從(cóng)事證券投資理(lǐ)财的(de)行(xíng)為(wéi)。

 《證券法(fǎ)》第(dì)一百(bǎi)四十(shí)三條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券公(gōng)司(sī)辦(bàn)理(lǐ)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得(dé)接受(shòu)客(kè)戶(hù)的(de)全(quán)權(quán)委(wěi)托(tuō)而(ér)決(jué)定(dìng)證券買(mǎi)賣(mài)、選擇(zé)證券種(zhǒng)類(lèi)、決(jué)定(dìng)買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或者(zhě)買(mǎi)賣(mài)價(jià)格(gé)；第(dì)一百(bǎi)四十(shí)四條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券公(gōng)司(sī)不得(dé)以任何方(fāng)式(shì)對(duì)客(kè)戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的(de)收(shōu)益(yì)或者(zhě)賠償證券買(mǎi)賣(mài)的(de)損失(shī)作(zuò)出(chū)承(chéng)諾；第(dì)一百(bǎi)四十(shí)五(wǔ)條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券公(gōng)司(sī)及其(qí)從(cóng)業(yè)人員(yuán)不得(dé)未(wèi)經(jīng)過其(qí)依(yī)法(fǎ)設立(lì)的(de)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所(suǒ)私(sī)下接受(shòu)客(kè)戶(hù)委(wěi)托(tuō)買(mǎi)賣(mài)證券。

 《證券經(jīng)紀(jì)人管(guǎn)理(lǐ)暫行(xíng)規(guī)定(dìng)》（以下簡稱(chēng)《暫行(xíng)規(guī)定(dìng)》）第(dì)十(shí)三條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當在(zài)本(běn)規(guī)定(dìng)第(dì)十(shí)一條(tiáo)規(guī)定(dìng)和(hé)證券公(gōng)司(sī)授權(quán)的(de)範(fàn)圍內(nèi)執(zhí)業(yè)，不得(dé)有(yǒu)下列(liè)行(xíng)為(wéi)：（一）替(tì)客(kè)戶(hù)辦(bàn)理(lǐ)賬戶(hù)開(kāi)立(lì)、註(zhù)銷、轉移，證券認購、交易(yì)或者(zhě)資金存(cún)取(qǔ)、劃(huà)轉、查(chá)詢等事宜；……（三）與(yǔ)客(kè)戶(hù)約(yuē)定(dìng)分(fēn)享投資收(shōu)益(yì)，對(duì)客(kè)戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的(de)收(shōu)益(yì)或者(zhě)賠償證券買(mǎi)賣(mài)的(de)損失(shī)作(zuò)出(chū)承(chéng)諾。

 《證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)範(fàn)（試行(xíng)）》第(dì)二(èr)十(shí)條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)在(zài)《暫行(xíng)規(guī)定(dìng)》第(dì)十(shí)一條(tiáo)規(guī)定(dìng)和(hé)所(suǒ)服(fú)務(wù)證券公(gōng)司(sī)授權(quán)的(de)範(fàn)圍內(nèi)執(zhí)業(yè)，不得(dé)有(yǒu)《暫行(xíng)規(guī)定(dìng)》第(dì)十(shí)三條(tiáo)禁止(zhǐ)的(de)行(xíng)為(wéi)；第(dì)三十(shí)二(èr)條(tiáo)規(guī)定(dìng)，證券公(gōng)司(sī)的(de)員(yuán)工(gōng)從(cóng)事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活(huó)動(dòng)，參(cān)照(zhào)該規(guī)範(fàn)執(zhí)行(xíng)。

 《證券從(cóng)業(yè)人員(yuán)執(zhí)業(yè)行(xíng)為(wéi)準(zhǔn)則(zé)》第(dì)一條(tiáo)規(guī)定(dìng)，從(cóng)業(yè)人員(yuán)應(yīng)自(zì)覺(jué)遵守(shǒu)“所(suǒ)在(zài)機(jī)構的(de)規(guī)章(zhāng)製(zhì)度以及行(xíng)業(yè)公(gōng)認的(de)職(zhí)業(yè)道德(dé)和(hé)行(xíng)為(wéi)準(zhǔn)則(zé)”的(de)規(guī)定(dìng)。

 從(cóng)這個案(àn)例(lì)我們(men)可(kě)以看(kàn)出(chū)，投資者(zhě)一定(dìng)要(yào)明(míng)確(què)區(qū)分(fēn)證券公(gōng)司(sī)資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)業(yè)務(wù)與(yǔ)從(cóng)業(yè)人員(yuán)違規(guī)代客(kè)理(lǐ)财行(xíng)為(wéi)。依(yī)據《證券公(gōng)司(sī)監(jiān)督管(guǎn)理(lǐ)條(tiáo)例(lì)》第(dì)四十(shí)五(wǔ)條(tiáo)的(de)規(guī)定(dìng)，證券公(gōng)司(sī)可(kě)以依(yī)照(zhào)《證券法(fǎ)》和(hé)本(běn)條(tiáo)例(lì)的(de)規(guī)定(dìng)，從(cóng)事接受(shòu)客(kè)戶(hù)的(de)委(wěi)托(tuō)、使(shǐ)用(yòng)客(kè)戶(hù)資產(chǎn)進行(xíng)投資的(de)證券資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)業(yè)務(wù)。投資所(suǒ)產(chǎn)生(shēng)的(de)收(shōu)益(yì)由(yóu)客(kè)戶(hù)享有(yǒu)，損失(shī)由(yóu)客(kè)戶(hù)承(chéng)擔(dān)，證券公(gōng)司(sī)可(kě)以按(àn)照(zhào)約(yuē)定(dìng)收(shōu)取(qǔ)管(guǎn)理(lǐ)費用(yòng)。證券公(gōng)司(sī)從(cóng)事證券資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)業(yè)務(wù)，應(yīng)當與(yǔ)客(kè)戶(hù)簽訂證券資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)合(hé)同(tóng)，約(yuē)定(dìng)投資範(fàn)圍、投資比(bǐ)例(lì)、管(guǎn)理(lǐ)期(qī)限及管(guǎn)理(lǐ)費用(yòng)等事項。證券資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)業(yè)務(wù)屬(shǔ)于公(gōng)司(sī)行(xíng)為(wéi)，以證券公(gōng)司(sī)為(wéi)主體(tǐ)與(yǔ)投資者(zhě)書(shū)面簽署相(xiāng)關(guān)資產(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)合(hé)同(tóng)。而(ér)從(cóng)業(yè)人員(yuán)代客(kè)理(lǐ)财屬(shǔ)于從(cóng)業(yè)人員(yuán)個人行(xíng)為(wéi)，一般是(shì)從(cóng)業(yè)人員(yuán)與(yǔ)投資者(zhě)私(sī)下簽署相(xiāng)關(guān)合(hé)同(tóng)或口(kǒu)頭(tóu)約(yuē)定(dìng)相(xiāng)關(guān)內(nèi)容(róng)。目(mù)前(qián)證券公(gōng)司(sī)嚴(yán)禁從(cóng)業(yè)人員(yuán)從(cóng)事違規(guī)代客(kè)理(lǐ)财活(huó)動(dòng)，采取(qǔ)了(le)一係(xì)列(liè)嚴(yán)密防範(fàn)措施(shī)，并在(zài)對(duì)投資者(zhě)進行(xíng)電(diàn)話回訪過程中進行(xíng)了(le)充(chōng)分(fēn)的(de)風險揭(jiē)示。在(zài)這樣(yàng)的(de)情(qíng)況(kuàng)下，如(rú)果(guǒ)投資者(zhě)仍然私(sī)下委(wěi)托(tuō)從(cóng)業(yè)人員(yuán)為(wéi)其(qí)理(lǐ)财，則(zé)一般認定(dìng)為(wéi)從(cóng)業(yè)人員(yuán)的(de)個人行(xíng)為(wéi)，投資者(zhě)一旦(dàn)因(yīn)違規(guī)代客(kè)理(lǐ)财產(chǎn)生(shēng)虧(kuī)損，投資者(zhě)隻(zhǐ)能(néng)向(xiàng)從(cóng)業(yè)人員(yuán)主張(zhāng)權(quán)利(lì)。

 投資者(zhě)不能(néng)盲目(mù)相(xiāng)信(xìn)從(cóng)業(yè)人員(yuán)違法(fǎ)承(chéng)諾，應(yīng)保(bǎo)持(chí)理(lǐ)性(xìng)投資理(lǐ)念(niàn)，努(nǔ)力(lì)提(tí)高自(zì)身專(zhuān)業(yè)知(zhī)識與(yǔ)經(jīng)驗。投資者(zhě)隻(zhǐ)有(yǒu)通過不斷地(dì)學(xué)習(xí)，了(le)解(jiě)證券市場(chǎng)各(gè)類(lèi)業(yè)務(wù)規(guī)則(zé)、產(chǎn)品，分(fēn)析市場(chǎng)信(xìn)息(xī)、進行(xíng)獨(dú)立(lì)判斷，不斷積(jī)累投資經(jīng)驗，才(cái)能(néng)有(yǒu)效(xiào)地(dì)防範(fàn)風險、獲(huò)取(qǔ)投資收(shōu)益(yì)。（資料(liào)來(lái)源(yuán)：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站）