近年(nián)來(lái)，非法(fǎ)期(qī)貨活(huó)動(dòng)處(chù)于多(duō)發(fā)狀(zhuàng)態(tài)，特(tè)別(bié)是(shì)以商(shāng)品現(xiàn)貨的(de)名(míng)義(yì)進行(xíng)非法(fǎ)期(qī)貨交易(yì)活(huó)動(dòng)的(de)場(chǎng)所(suǒ)屢禁不止(zhǐ)，嚴(yán)重侵害(hài)了(le)投資者(zhě)的(de)合(hé)法(fǎ)權(quán)益(yì)，損害(hài)了(le)期(qī)貨市場(chǎng)的(de)聲(shēng)譽，在(zài)社(shè)會(huì)上造成了(le)不良(liáng)影(yǐng)響(xiǎng)。

 2017年(nián)上半(bàn)年(nián)，清(qīng)理(lǐ)整頓各(gè)類(lèi)交易(yì)場(chǎng)所(suǒ)部際聯(lián)席(xí)會(huì)議分(fēn)別(bié)召(zhào)開(kāi)第(dì)三次(cì)會(huì)議和(hé)“回頭(tóu)看(kàn)”工(gōng)作(zuò)交流(liú)會(huì)，部署了(le)相(xiāng)關(guān)規(guī)範(fàn)地(dì)方(fāng)交易(yì)場(chǎng)所(suǒ)的(de)政(zhèng)策措施(shī)。同(tóng)時(shí)，部分(fēn)地(dì)區(qū)法(fǎ)院也陸續(xù)就(jiù)相(xiāng)關(guān)非法(fǎ)期(qī)貨交易(yì)活(huó)動(dòng)依(yī)法(fǎ)作(zuò)出(chū)判決(jué)，對(duì)投資者(zhě)辨識非法(fǎ)期(qī)貨交易(yì)活(huó)動(dòng)提(tí)供(gòng)了(le)現(xiàn)實(shí)參(cān)考，具(jù)有(yǒu)很(hěn)強的(de)警示作(zuò)用(yòng)。

 以某(mǒu)電(diàn)子(zǐ)交易(yì)平(píng)臺(tái)為(wéi)例(lì)。作(zuò)為(wéi)清(qīng)理(lǐ)整頓後(hòu)保(bǎo)留(liú)的(de)交易(yì)場(chǎng)所(suǒ)，該平(píng)臺(tái)以現(xiàn)貨為(wéi)依(yī)托(tuō)，采用(yòng)標(biāo)準(zhǔn)化(huà)合(hé)約(yuē)競價(jià)電(diàn)子(zǐ)撮合(hé)、T+0、每(měi)日(rì)無(wú)負債結(jié)算(suàn)、杠桿(gān)、保(bǎo)證金、強製(zhì)平(píng)倉(cāng)等交易(yì)方(fāng)式(shì)，以收(shōu)取(qǔ)手(shǒu)續(xù)費為(wéi)盈利(lì)模式(shì)。但該平(píng)臺(tái)總(zǒng)經(jīng)理(lǐ)謝某(mǒu)、副(fù)總(zǒng)經(jīng)理(lǐ)鄭某(mǒu)某(mǒu)和(hé)陳某(mǒu)某(mǒu)等相(xiāng)關(guān)涉(shè)案(àn)人員(yuán)擅自(zì)發(fā)展(zhǎn)所(suǒ)謂的(de)“做(zuò)市商(shāng)”，將(jiāng)該平(píng)臺(tái)的(de)木(mù)糖醇、液(yè)堿、甘油(yóu)、雙(shuāng)氧水(shuǐ)、甲(jiǎ)醛、草酸等部分(fēn)交易(yì)品種(zhǒng)和(hé)業(yè)務(wù)外(wài)包(bāo)。這些做(zuò)市商(shāng)向(xiàng)下繼(jì)續(xù)發(fā)展(zhǎn)代理(lǐ)商(shāng)，他們(men)共(gòng)同(tóng)通過互(hù)聯(lián)網(wǎng)、微信(xìn)、電(diàn)話等方(fāng)式(shì)公(gōng)開(kāi)營(yíng)銷，利(lì)用(yòng)該平(píng)臺(tái)提(tí)供(gòng)的(de)後(hòu)臺(tái)數(shù)據，采用(yòng)先(xiān)提(tí)供(gòng)“正(zhèng)確(què)情(qíng)報(bào)”，以小(xiǎo)額盈利(lì)誘導(dǎo)客(kè)戶(hù)加(jiā)大(dà)投資，後(hòu)提(tí)供(gòng)虛(xū)假(jiǎ)行(xíng)情(qíng)信(xìn)息(xī)，反向(xiàng)操(cāo)縱價(jià)格(gé)的(de)方(fāng)式(shì)，緻(zhì)使(shǐ)投資者(zhě)大(dà)幅虧(kuī)損。做(zuò)市商(shāng)與(yǔ)該平(píng)臺(tái)按(àn)照(zhào)85%與(yǔ)15%的(de)比(bǐ)例(lì)瓜分(fēn)投資者(zhě)虧(kuī)損資金，做(zuò)市商(shāng)將(jiāng)取(qǔ)得(dé)的(de)85%客(kè)戶(hù)虧(kuī)損再(zài)在(zài)其(qí)與(yǔ)代理(lǐ)商(shāng)之間進行(xíng)瓜分(fēn)。據統(tǒng)計，謝某(mǒu)、鄭某(mǒu)某(mǒu)、陳某(mǒu)某(mǒu)等人共(gòng)同(tóng)獲(huò)取(qǔ)非法(fǎ)利(lì)益(yì)合(hé)計人民(mín)币7972.32萬(wàn)元(yuán)。2015年(nián)11月(yuè)，三人分(fēn)別(bié)被(bèi)人民(mín)法(fǎ)院以詐騙罪(zuì)判處(chù)無(wú)期(qī)徒刑(xíng)、有(yǒu)期(qī)徒刑(xíng)十(shí)三年(nián)、有(yǒu)期(qī)徒刑(xíng)七年(nián)，同(tóng)時(shí)被(bèi)處(chù)以相(xiāng)應(yīng)罰金。

 在(zài)已(yǐ)發(fā)生(shēng)或判決(jué)的(de)案(àn)例(lì)中，不法(fǎ)分(fēn)子(zǐ)往(wǎng)往(wǎng)以商(shāng)品現(xiàn)貨交易(yì)為(wéi)幌子(zǐ)，誘導(dǎo)投資者(zhě)參(cān)與(yǔ)非法(fǎ)期(qī)貨交易(yì)活(huó)動(dòng)，造成投資者(zhě)财產(chǎn)損失(shī)。投資者(zhě)對(duì)此應(yīng)保(bǎo)持(chí)高度警惕，并特(tè)別(bié)註(zhù)意(yì)以下兩(liǎng)點(diǎn)：一是(shì)商(shāng)品現(xiàn)貨交易(yì)通常(cháng)采取(qǔ)買(mǎi)賣(mài)雙(shuāng)方(fāng)“一對(duì)一”的(de)方(fāng)式(shì)協(xié)商(shāng)確(què)定(dìng)品種(zhǒng)、價(jià)格(gé)、數(shù)量、交貨日(rì)期(qī)等合(hé)同(tóng)條(tiáo)款，而(ér)不能(néng)采取(qǔ)國(guó)發(fā)[2011]38號(hào)和(hé)國(guó)辦(bàn)發(fā)[2012]37號(hào)文(wén)件中禁止(zhǐ)的(de)集合(hé)競價(jià)、連續(xù)競價(jià)、電(diàn)子(zǐ)撮合(hé)、匿名(míng)交易(yì)、做(zuò)市商(shāng)等集中交易(yì)方(fāng)式(shì)；二(èr)是(shì)商(shāng)品現(xiàn)貨交易(yì)通常(cháng)要(yào)發(fā)生(shēng)實(shí)物(wù)交割(gē)，而(ér)不是(shì)通過結(jié)算(suàn)買(mǎi)賣(mài)差(chā)價(jià)的(de)方(fāng)式(shì)了(le)結(jié)交易(yì)。若(ruò)有(yǒu)人勸誘你(nǐ)參(cān)加(jiā)與(yǔ)上述特(tè)點(diǎn)不相(xiāng)符(fú)合(hé)的(de)“商(shāng)品現(xiàn)貨交易(yì)”，請當心(xīn)捲(juǎn)入(rù)非法(fǎ)期(qī)貨交易(yì)活(huó)動(dòng)，并可(kě)向(xiàng)當地(dì)公(gōng)安(ān)機(jī)關(guān)舉(jǔ)報(bào)。

 《期(qī)貨交易(yì)管(guǎn)理(lǐ)條(tiáo)例(lì)》第(dì)六(liù)條(tiáo)明(míng)確(què)規(guī)定(dìng):未(wèi)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)或者(zhě)國(guó)務(wù)院期(qī)貨監(jiān)督管(guǎn)理(lǐ)機(jī)構批準(zhǔn)，任何單(dān)位或者(zhě)個人不得(dé)設立(lì)期(qī)貨交易(yì)場(chǎng)所(suǒ)或者(zhě)以任何形(xíng)式(shì)組(zǔ)織(zhī)期(qī)貨交易(yì)及其(qí)相(xiāng)關(guān)活(huó)動(dòng)。但實(shí)際中，期(qī)貨交易(yì)因(yīn)其(qí)特(tè)殊(shū)的(de)交易(yì)製(zhì)度，常(cháng)被(bèi)不法(fǎ)分(fēn)子(zǐ)拿來(lái)利(lì)用(yòng)，設立(lì)各(gè)種(zhǒng)名(míng)目(mù)的(de)現(xiàn)貨交易(yì)平(píng)臺(tái)或中心(xīn)，這就(jiù)涉(shè)嫌非法(fǎ)經(jīng)營(yíng)罪(zuì)。其(qí)實(shí)要(yào)辨識非法(fǎ)期(qī)貨活(huó)動(dòng)，隻(zhǐ)需從(cóng)以下四個角(jiǎo)度來(lái)考量：

 一是(shì)辨識主體(tǐ)資格(gé)。按(àn)照(zhào)前(qián)述規(guī)定(dìng)，開(kāi)展(zhǎn)期(qī)貨業(yè)務(wù)需要(yào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核(hé)準(zhǔn)，取(qǔ)得(dé)相(xiāng)應(yīng)業(yè)務(wù)資格(gé)，否則(zé)即(jí)為(wéi)非法(fǎ)機(jī)構。投資者(zhě)可(kě)以登錄(lù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、中國(guó)期(qī)貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查(chá)詢合(hé)法(fǎ)期(qī)貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構及其(qí)從(cóng)業(yè)人員(yuán)信(xìn)息(xī)，或者(zhě)向(xiàng)當地(dì)證監(jiān)局(jú)核(hé)實(shí)相(xiāng)關(guān)機(jī)構和(hé)人員(yuán)信(xìn)息(xī)。

 二(èr)是(shì)辨識營(yíng)銷方(fāng)式(shì)。一些不法(fǎ)分(fēn)子(zǐ)喜歡(huān)以“老(lǎo)師(shī)”、“期(qī)神(shén)”自(zì)居(jū)，常(cháng)常(cháng)發(fā)出(chū)隻(zhǐ)要(yào)跟著(zhe)他做(zuò)，就(jiù)能(néng)賺大(dà)錢等隻(zhǐ)強調收(shōu)益(yì)不關(guān)註(zhù)風險的(de)犀利(lì)言辭。投資者(zhě)需要(yào)知(zhī)曉，包(bāo)括期(qī)貨在(zài)內(nèi)的(de)任何金融產(chǎn)品投資都是(shì)遵循“高收(shōu)益(yì)必(bì)然伴随高風險”的(de)基(jī)本(běn)原(yuán)則(zé)，沒(méi)有(yǒu)“天(tiān)上掉餡餅”的(de)好(hǎo)產(chǎn)品。合(hé)法(fǎ)的(de)期(qī)貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構以适當性(xìng)製(zhì)度為(wéi)指(zhǐ)引(yǐn)，講究“把(bǎ)合(hé)适的(de)產(chǎn)品賣(mài)給(gěi)适合(hé)的(de)投資者(zhě)”，是(shì)不得(dé)進行(xíng)此類(lèi)虛(xū)假(jiǎ)宣(xuān)傳(chuán)的(de)。投資者(zhě)遇到(dào)這種(zhǒng)誇張(zhāng)的(de)宣(xuān)傳(chuán)手(shǒu)法(fǎ)，請一定(dìng)註(zhù)意(yì)提(tí)高警惕。

 三是(shì)辨識互(hù)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址。非法(fǎ)期(qī)貨網(wǎng)站的(de)網(wǎng)址往(wǎng)往(wǎng)采用(yòng)無(wú)特(tè)殊(shū)意(yì)義(yì)的(de)字(zì)母和(hé)數(shù)字(zì)構成，或采用(yòng)仿冒方(fāng)法(fǎ)，在(zài)合(hé)法(fǎ)期(qī)貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構網(wǎng)址的(de)基(jī)礎上變(biàn)換(huàn)或增加(jiā)字(zì)母和(hé)數(shù)字(zì)。投資者(zhě)可(kě)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國(guó)期(qī)貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查(chá)詢合(hé)法(fǎ)期(qī)貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構的(de)網(wǎng)址，識別(bié)非法(fǎ)期(qī)貨網(wǎng)站。投資者(zhě)請勿登錄(lù)非法(fǎ)期(qī)貨網(wǎng)站，以免(miǎn)誤入(rù)陷阱，上當受(shòu)騙。

 四是(shì)辨識收(shōu)款賬號(hào)。合(hé)法(fǎ)期(qī)貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構隻(zhǐ)能(néng)以公(gōng)司(sī)名(míng)義(yì)對(duì)外(wài)開(kāi)展(zhǎn)業(yè)務(wù)，也隻(zhǐ)能(néng)以公(gōng)司(sī)的(de)名(míng)義(yì)開(kāi)立(lì)銀行(xíng)賬戶(hù)，而(ér)非法(fǎ)機(jī)構往(wǎng)往(wǎng)以個人的(de)名(míng)義(yì)開(kāi)立(lì)收(shōu)款賬戶(hù)。如(rú)果(guǒ)有(yǒu)人要(yào)求投資者(zhě)把(bǎ)錢打(dǎ)入(rù)以個人名(míng)義(yì)開(kāi)立(lì)的(de)賬戶(hù)，投資者(zhě)即(jí)可(kě)果(guǒ)斷拒(jù)絕。（資料(liào)來(lái)源(yuán)：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站）